Mercado — jornada del 25 de septiembre

Renta fija: los bonos en dólares volvieron a mostrar mayoría de bajas

La renta fija argentina operó con un comportamiento dispar, con una mayor presión vendedora concentrada en los bonos soberanos en dólares, mientras que los títulos ajustados por CER y las Letras Capitalizables registraron movimientos más acotados.

Entre los bonos CER, las variaciones fueron moderadas. El PARP encabezó las subas con un avance de 0,6%, seguido por el PAP0 (+0,3%) y el DIP0, que prácticamente no registró cambios. En el extremo negativo, el CUAP cayó 1,3%, mientras que el DICP retrocedió 0,5%. Los instrumentos de menor duración tuvieron un comportamiento estable: TX26 y TX28 no presentaron variaciones, mientras que TZX27 y TZX28 bajaron 0,1%.

En los bonos a tasa fija en pesos, el TO26 avanzó 0,1%, mientras que el TY30P permaneció sin cambios.

Los BOPREAL mostraron una evolución positiva. El BPOC7 subió 0,4%, mientras que el BPOA7 avanzó 0,2%.

En el segmento de bonos soberanos en dólares, predominó la tendencia negativa. Dentro de los títulos bajo legislación local, el AO29 y el AE38 registraron las mayores bajas, ambos con -1,3% y -0,7%, respectivamente. El AL41 cayó 1,1%, mientras que el AL35 retrocedió 0,6%. En sentido contrario, AO27 y GD29 avanzaron 0,3%, mientras que AL29 ganó 0,3%.

Entre los bonos Globales, el GD35 cayó 0,6%, el GD38 y GD41 retrocedieron 0,3%, mientras que GD30 perdió 0,1%. El GD46 fue uno de los pocos destacados al alza, con una suba de 0,7%.

La operatoria en dólares D mostró una dinámica similar, aunque con movimientos algo más pronunciados. El AO29D cayó 1,6%, seguido por GD35D (-1,3%), AE38D y AO28D (-1,0% cada uno). También retrocedieron AL35D (-0,8%) y AL41D (-0,9%). En contraste, GD29D registró una suba de 1,9%, mientras que GD46D avanzó 0,6%.

Por último, las Lecap mostraron una rueda positiva: S30N6 subió 0,1%, S30O6 permaneció estable y S30S6 avanzó 0,1%.

En términos generales, la rueda mostró una mayor debilidad en los bonos soberanos de mayor duración en dólares, mientras que los instrumentos en pesos de corto plazo y los BOPREAL presentaron una evolución más estable o positiva.

Acciones argentinas operaron mayormente en baja y el Merval cayó 1%

El mercado accionario argentino cerró la rueda con una marcada mayoría de bajas. El índice Merval retrocedió 1,0%, hasta los 2.939.964 puntos, mientras que el Merval medido en dólares cayó 1,1%, hasta las 1.821 unidades.

Entre las acciones líderes, las mayores bajas fueron para TECO2, que perdió 3,5%, seguida por EDN (-2,3%), LOMA (-2,0%), SUPV (-2,0%) y BMA (-1,9%). También retrocedieron PAMP (-1,6%), TGNO4 (-1,6%), BBAR (-1,5%), BYMA (-1,3%) y TRAN (-1,2%).

En el sector financiero, la tendencia fue predominantemente negativa: BBAR cayó 1,5%, BMA 1,9%, GGAL 0,8% y SUPV 2,0%. La presión vendedora sobre los bancos se reflejó también en sus desempeños mensuales, con bajas acumuladas de 10,1% para BBAR, 9,0% para BMA, 8,2% para GGAL y 12,6% para SUPV.

En el segmento energético, EDN registró una baja de 2,3%, mientras que PAMP cayó 1,6% y TGNO4 1,6%. TGSU2 retrocedió 0,5%, mientras que CEPU logró avanzar 0,6%.

En sentido contrario, METR fue la acción con mejor desempeño de la jornada, con una suba de 1,0%. También avanzaron CEPU (+0,6%) y CRES (+0,5%). El resto de las especies cerró con bajas, entre ellas ALUA (-0,1%), COME (-0,3%), IRSA (-0,8%), TXAR (-0,7%), VALO (-0,3%) y YPFD (-0,4%).

YPFD, pese al retroceso de la rueda, mantiene un desempeño anual positivo de 58,4%, mientras que TECO2 acumula una suba de 22,9% en el año. CRES también se mantiene en terreno positivo, con un avance anual de 7,1%.

En términos generales, la jornada estuvo marcada por una corrección generalizada de las acciones argentinas, con especial presión sobre bancos, energéticas y compañías vinculadas a servicios públicos. La caída del Merval en dólares también reflejó la debilidad de la plaza local en moneda dura.

Futuros de Wall Street operaron con movimientos mixtos

Los futuros de los principales índices de Wall Street mostraron un comportamiento mixto, con leves variaciones respecto de la rueda anterior.

El Dow Jones registró la mayor baja entre los principales índices, con un retroceso de 0,31%, hasta los 51.349,98 puntos.

El S&P 500 prácticamente no presentó cambios y cayó apenas 0,02%, hasta las 7.704,13 unidades.

Por su parte, el Nasdaq mostró una variación positiva de 0,01%, ubicándose en 26.939,37 puntos.

El índice de pequeñas capitalizaciones Russell 2000 también operó en terreno negativo, con una baja de 0,11%, hasta los 2.835,57 puntos.

En conjunto, las variaciones reflejan una apertura potencialmente estable para Wall Street, con movimientos acotados entre los principales índices y sin una dirección definida en el mercado de futuros.

Futuros globales operan en alza, mientras el petróleo y los granos registran fuertes bajas

Los futuros de los principales mercados internacionales muestran una tendencia mayormente positiva, con avances en los índices bursátiles, metales preciosos y algunas monedas, mientras que el petróleo y los granos operan con fuertes retrocesos.

En Wall Street, el S&P 500 sube 0,37%, mientras que el Nasdaq 100 avanza 0,67%. El Dow Jones registra una mejora de 0,32% y el Russell 2000 gana 0,36%.

En Europa, el Euro Stoxx 50 escala 0,67%, mientras que el DAX alemán avanza 0,73%. En Asia, el Nikkei 225 presenta una suba de 1,83%.

En el mercado de divisas, el yen japonés se destaca con una apreciación de 0,79%, seguido por la libra esterlina (+0,27%) y el euro (+0,26%). El dólar estadounidense retrocede 0,29%, mientras que el dólar canadiense baja 0,05%.

Los metales preciosos muestran un comportamiento positivo. El oro avanza 0,95%, la plata escala 1,90% y el platino gana 1,50%. En contraste, el paladio retrocede 0,73%.

En el mercado energético, la tendencia es claramente negativa. El petróleo WTI cae 2,22%, mientras que el Brent retrocede 1,56%. El gasoil también opera a la baja, con un descenso de aproximadamente 1,95%.

Los granos presentan fuertes pérdidas. El maíz cae 2,27%, el trigo retrocede 2,33%, la soja baja 1,29%, la canola pierde 1,24% y la avena disminuye 1,60%.

Entre los soft commodities, el café es uno de los principales destacados, con una suba de 2,74%, seguido por el jugo de naranja (+0,93%) y el azúcar (+0,54%). En sentido contrario, el cacao baja 0,38% y el algodón retrocede 1,00%.

En las tasas de interés estadounidenses, el Treasury a 2 años permanece sin cambios, mientras que el rendimiento del bono a 5 años baja 0,02%, el de 10 años retrocede 0,06% y el bono a 30 años cae 0,18%.

En conjunto, los mercados de futuros muestran un sesgo positivo para las acciones globales, acompañado por una recuperación de los metales preciosos y debilidad del dólar. En contraste, el retroceso del petróleo y las fuertes bajas de los principales granos marcan los movimientos más relevantes dentro de las materias primas.

Boston Asset Manager S.A. — Resumen de prensa. No constituye recomendación de inversión.