Mercado — jornada del 23 de septiembre

Bonos argentinos operaron con mayoría de bajas: los soberanos en dólares concentraron las pérdidas

La renta fija argentina mostró una rueda predominantemente negativa, con bajas generalizadas entre los bonos soberanos en dólares y retrocesos en buena parte de los títulos ajustables por CER. En contraste, los BOPREAL y algunas Letras Capitalizables registraron leves avances.

En el segmento CER, las caídas fueron moderadas. El PAP0 lideró los retrocesos con -1,9%, seguido por el DIP0 (-1,0%), el PARP (-0,9%) y el CUAP (-0,4%). Entre los títulos de menor duration, el TX26 cedió 0,1%, mientras que TX28 y TZX27 retrocedieron 0,2%. El DICP fue uno de los de mejor comportamiento relativo, con una baja de apenas 0,1%.

Los bonos soberanos en dólares presentaron una mayor presión vendedora. El AL35 cayó 1,7%, mientras que AN29 retrocedió 1,6%, AE38 y GD29 perdieron 1,3%, y AO28 cedió 1,1%. También se registraron bajas en GD35 (-0,9%), GD41 (-0,9%), AL30 (-0,8%) y AL41 (-0,6%). La excepción dentro del segmento fue el AO27, que avanzó 0,3%, junto con el GD46, que ganó 0,2%.

La misma dinámica se observó en las especies dollar-linked cotizadas en dólares. El AL35D cayó 2,1%, GD29D retrocedió 2,0% y AE38D perdió 1,7%. También bajaron AL41D (-1,4%), AL30D (-1,2%) y AO29D (-1,2%). En el extremo positivo, GD46D avanzó 0,2%.

Los BOPREAL mostraron una mayor estabilidad. El BPOC7 subió 0,2%, mientras que el BPOA7 avanzó 0,1%.

Por su parte, las Letras Capitalizables operaron prácticamente estables: S30N6 ganó 0,1%, mientras que S30O6 y S30S6 no registraron variaciones significativas en la rueda.

En los bonos a tasa fija en pesos, el TO26 se mantuvo sin cambios, mientras que el TY30P retrocedió 0,3%.

En términos generales, la jornada estuvo marcada por una mayor debilidad en la deuda soberana en dólares, especialmente en los bonos de mayor duration, mientras que los instrumentos de corto plazo y los BOPREAL mostraron un comportamiento más estable.

El Merval cayó 0,9% y las acciones financieras encabezaron las bajas

La renta variable argentina operó nuevamente en terreno negativo. El índice Merval retrocedió 0,9% hasta los 2.969.545 puntos, mientras que medido en dólares cayó 1,3%, ubicándose en 1.841 unidades.

Dentro del panel líder, las mayores bajas estuvieron concentradas en el sector financiero. SUPV encabezó los retrocesos con una caída de 3,0%, seguido por GGAL (-2,9%), BMA (-2,7%) y BBAR (-2,6%). También se destacaron las bajas de EDN (-2,1%), IRSA (-1,6%) y TGNO4 (-1,6%).

Entre las energéticas, EDN cedió 2,1%, mientras que TGSU2 retrocedió 0,7%, CEPU 0,6% y PAMP 0,3%. En el segmento industrial, ALUA perdió 0,9%, mientras que LOMA y TXAR registraron bajas de 0,2% cada una.

En sentido contrario, CRES fue la acción de mejor desempeño de la rueda, con una suba de 2,1%. YPFD también avanzó 1,6%, mientras que VALO ganó 0,4%. El resto de las cotizaciones positivas o de menor caída mostraron movimientos más acotados.

La rueda dejó un panorama ampliamente negativo: de las 21 acciones relevadas, solo tres finalizaron con avances, mientras que la mayoría cerró en baja. El comportamiento de los bancos fue particularmente débil, con las cuatro entidades financieras principales registrando retrocesos superiores al 2%.

En términos mensuales, la dispersión continúa siendo elevada. Mientras CRES acumula una suba de 10,6%, TGNO4 avanza 12,4% y TECO2 5,8%, varias acciones mantienen pérdidas significativas durante el mes, como SUPV (-11,3%), BBAR (-8,7%), BMA (-7,6%) y GGAL (-7,5%).

En el acumulado anual también se observa una marcada diferencia entre especies: YPFD mantiene una suba de 59,0% y TECO2 de 27,9%, mientras que SUPV acumula una caída de 30,9%, COME de 32,8%, LOMA de 21,9%, EDN de 21,4% y GGAL de 20,5%.

La jornada estuvo caracterizada, por lo tanto, por una toma de posiciones vendedora en buena parte del panel líder, con especial presión sobre las acciones bancarias, mientras que algunas compañías vinculadas al sector energético y otras acciones puntuales lograron operar en positivo.

Wall Street cerró con fuertes bajas, lideradas por las acciones de menor capitalización

Los principales índices de Wall Street finalizaron la rueda del 23 de septiembre con bajas generalizadas, en una jornada marcada por una mayor presión vendedora sobre los activos de renta variable.

El Dow Jones retrocedió 0,68%, hasta los 51.511,59 puntos, luego de alcanzar un máximo intradiario de 51.846,81 unidades.

El S&P 500, por su parte, cayó 0,75% y cerró en 7.706,03 puntos. Durante la sesión llegó a tocar los 7.761,94 puntos, mientras que su mínimo fue de 7.694,89.

La mayor caída entre los principales índices correspondió al Nasdaq, que perdió 1,13% hasta los 26.936,04 puntos. El índice tecnológico operó entre un máximo de 27.217,33 y un mínimo de 26.873,54 unidades.

La mayor presión se observó en las compañías de menor capitalización. El Russell 2000 cedió 1,77%, hasta los 2.838,66 puntos, siendo el índice con peor desempeño de la rueda entre los cuatro principales indicadores relevados.

En conjunto, la sesión mostró una corrección generalizada de la renta variable estadounidense, con pérdidas que se profundizaron en el segmento tecnológico y, especialmente, entre las empresas de menor capitalización.

Futuros de Wall Street operan con bajas, mientras el petróleo avanza con fuerza

Los mercados de futuros muestran una jornada de mayor aversión al riesgo, con bajas generalizadas en los principales índices bursátiles estadounidenses y europeos. El S&P 500 retrocede 0,52%, mientras que el Nasdaq 100 cae 1,00%. Por su parte, el Russell 2000 pierde 0,36% y el Dow Jones baja 0,25%.

En Europa, el Euro Stoxx 50 registra una baja de 0,21%, mientras que el DAX retrocede 0,30%.

En el mercado de tasas estadounidense, los movimientos son moderados: la tasa del Treasury a 2 años avanza 0,06%, mientras que el bono a 5 años sube 0,10%. El Treasury a 10 años registra una variación de 0,07% y el bono a 30 años cae 0,15%. Los futuros de Fed Funds a 30 días retroceden 0,08%.

En monedas, el dólar muestra una leve apreciación de 0,22%, mientras que el yen cae 0,37%. El euro retrocede 0,19%, la libra esterlina 0,17%, el franco suizo 0,40% y el dólar canadiense 0,15%. El bitcoin presenta una baja de 1,48%.

Entre los metales, el oro cede 0,29% y la plata registra una caída más pronunciada de 1,34%. El cobre avanza 0,15%, mientras que el platino gana 0,35%.

El segmento energético presenta uno de los movimientos más destacados de la rueda. El petróleo WTI sube 1,76%, mientras que el Brent avanza 2,04%. El gas natural también opera en terreno positivo, aunque con una variación más acotada.

En commodities agrícolas, la soja avanza 0,42%, mientras que el maíz retrocede 0,19%. La avena gana 0,42% y el arroz registra una baja de 0,34%. En el complejo de granos también se observan movimientos mixtos.

Dentro del mercado ganadero, el Live Cattle sube 1,32%, mientras que el feeder cattle también opera en positivo. El café cae 0,60%, mientras que el azúcar avanza 0,27%. El cacao gana 1,31% y el algodón retrocede 1,10%.

En conjunto, la foto refleja una apertura potencialmente más débil para las acciones, particularmente para el segmento tecnológico, acompañada por una suba significativa de los precios del petróleo. A su vez, el VIX avanza 0,92%, señalando un incremento en las expectativas de volatilidad del mercado.

Boston Asset Manager S.A. — Resumen de prensa. No constituye recomendación de inversión.