Mercado — jornada del 23 de septiembre

Renta fija: fuerte presión sobre los bonos en dólares en una jornada negativa

La renta fija argentina cerró la jornada con un predominio de bajas, particularmente entre los bonos soberanos en dólares. Los títulos ajustados por CER también finalizaron mayormente en terreno negativo, mientras que las Lecap mostraron estabilidad.

Dentro de los bonos CER, PAP0 registró la mayor caída del segmento, con una baja de 2,3%, seguido por CUAP (-1,0%), PARP (-0,7%), DICP (-0,5%) y DIP0 (-0,3%). Entre los instrumentos de menor duración, TX26 avanzó 0,1%, mientras que TX28 cerró sin cambios. TZX27 retrocedió 0,3% y TZX28 perdió 0,2%.

Los bonos a tasa fija en pesos presentaron un comportamiento mixto. TO26 finalizó estable, mientras que TY30P cayó 0,3%, con una TIR de 30,7% y una duración de 2,3 años.

En el segmento BOPREAL, ambos instrumentos finalizaron con leves bajas. BPOA7 y BPOC7 retrocedieron 0,1%, con TIR de 3,2% y 1,7%, respectivamente.

La mayor presión vendedora se concentró en los bonos soberanos en dólares. Entre los Bonares, AN29 y AO29 registraron bajas de 1,3%, mientras que AL35 cayó 1,3%, AL41 -1,0% y AE38 -1,2%. AL29 y AL30 finalizaron con descensos más moderados de 0,5% y 0,4%.

Entre los Globales, GD46 encabezó las bajas con un retroceso de 1,7%, seguido por GD35 y GD38, ambos con -1,0%. GD41 perdió 0,5% y GD30 cayó 0,1%. En sentido contrario, GD29 avanzó 1,5%, mientras que GD30D también finalizó en positivo, con una suba de 0,5%.

Las especies denominadas directamente en dólares acompañaron la tendencia. AL35D cayó 1,5%, AL41D retrocedió 1,4%, mientras que AE38D y GD46D perdieron 1,2% y 1,3%, respectivamente. AN29D y AO29D finalizaron con bajas de 1,3% cada uno. Como excepciones, GD29D avanzó 1,2% y GD30D ganó 0,5%.

Por su parte, las Lecap terminaron prácticamente sin cambios. S30N6 y S30O6 finalizaron estables, al igual que S30S6, con una variación de 0,0%. Sus TIR se ubicaron entre 14,6% y 29,2%.

En el balance de la jornada, el segmento soberano en dólares concentró las principales bajas, especialmente entre los títulos de mayor duración, mientras que los instrumentos en pesos presentaron un comportamiento más heterogéneo. Las Lecap, en tanto, mantuvieron una dinámica estable.

Acciones argentinas: el Merval cayó 1,2% y las energéticas se destacaron

Las acciones argentinas cerraron la jornada con un predominio de bajas, en línea con el comportamiento del mercado local. El índice Merval retrocedió 1,2%, mientras que el Merval medido en dólares cayó 1,9%, reflejando una jornada negativa para la renta variable argentina.

Entre las principales acciones, IRSA registró una de las mayores bajas del día, con un retroceso de 1,4%, seguida por METR (-1,3%) y CRES (-1,0%). También finalizaron en terreno negativo ALUA (-0,7%), VALO (-0,7%), SUPV (-0,6%), BMA (-0,5%), LOMA (-0,5%) y GGAL (-0,4%).

Dentro del sector energético, el comportamiento fue más heterogéneo. TGNO4 encabezó las subas de la jornada con un avance de 2,8%, mientras que TECO2 ganó 1,0%. CEPU avanzó 0,5%, YPFD subió 0,4% y TGSU2 registró una mejora de 0,1%. PAMP, en tanto, retrocedió 0,1%, mientras que EDN cayó 0,3% y TRAN perdió 0,8%.

Entre las acciones financieras, predominó el tono negativo. BBAR cayó 0,1%, BMA retrocedió 0,5%, GGAL perdió 0,4% y SUPV bajó 0,6%. BYMA fue la excepción dentro del segmento, con una suba de 0,4%.

En el resto del panel, COME finalizó sin cambios, mientras que TXAR cayó 0,4%. YPFD avanzó 0,4%, manteniendo además un desempeño acumulado positivo de 56,6% en el año.

En el balance de la rueda, las bajas fueron predominantes entre las acciones líderes, aunque algunas compañías energéticas lograron operar en positivo. TGNO4, TECO2, CEPU y YPFD se destacaron entre las subas, mientras que IRSA, METR y CRES encabezaron las bajas del panel.

En términos acumulados, el comportamiento continúa siendo heterogéneo: mientras YPFD acumula una suba de 56,6% en el año y TECO2 de 29,4%, SUPV (-28,4%), COME (-32,6%), LOMA (-21,5%) y EDN (-19,5%) presentan las principales variaciones negativas.

Mercados de Estados Unidos: cierre mixto en Wall Street

Los principales índices de Wall Street finalizaron la jornada con un comportamiento mixto. Mientras el Nasdaq y el Russell 2000 lograron avances, el Dow Jones terminó en terreno negativo y el S&P 500 prácticamente no registró cambios.

El Dow Jones retrocedió 185,14 puntos, equivalente a una baja de 0,36%, hasta los 51.863,69 puntos. Durante la rueda alcanzó un máximo de 52.319,01 y un mínimo de 51.726,08 puntos.

El S&P 500 cerró prácticamente estable en 7.764,64 puntos, con una variación de apenas -0,06 puntos, equivalente a 0,00%. El índice se movió entre un máximo de 7.782,19 y un mínimo de 7.756,26 puntos.

En contraste, el Nasdaq Composite avanzó 122,18 puntos, equivalente a una suba de 0,45%, hasta los 27.244,28 puntos. El índice alcanzó un máximo de 27.288,79 y un mínimo de 27.161,20 puntos.

Por su parte, el Russell 2000, representativo de las compañías de pequeña capitalización, subió 14,56 puntos, un 0,51%, y finalizó en 2.889,92 puntos. Durante la jornada operó entre 2.905,87 y 2.882,13 puntos.

En términos generales, la rueda dejó una dinámica diferenciada entre los principales índices: las acciones tecnológicas y de pequeña capitalización mostraron avances, mientras que el Dow Jones registró una baja y el S&P 500 terminó prácticamente sin variaciones.

Futuros internacionales: predominan las bajas en las bolsas, mientras el petróleo opera en alza

Los futuros de los principales índices internacionales muestran un sesgo mayormente negativo, anticipando una apertura cautelosa en los mercados accionarios. El S&P 500 cede 0,13%, mientras que el Nasdaq 100 retrocede 0,28%. Por su parte, el Dow Jones cae 0,32%, el Russell 2000 pierde 0,50% y el Euro Stoxx 50 baja 0,63%. En Europa, el DAX registra una caída de 0,86%, mientras que el Nikkei 225 retrocede 0,92%.

En Estados Unidos, el VIX futuro avanza 0,51%, señalando un incremento marginal en las expectativas de volatilidad, mientras que los principales índices accionarios se mantienen en terreno negativo.

En el mercado de tasas, los futuros de Treasuries muestran bajas moderadas en los rendimientos implícitos: el bono a 2 años retrocede 0,02%, el de 5 años cae 0,07%, el Treasury a 10 años baja 0,12% y el bono a 30 años pierde 0,26%. El Ultra Bond retrocede 0,26%.

En monedas, el dólar avanza 0,32%, mientras que el euro cae 0,33%, la libra esterlina 0,43% y el yen japonés 0,28%. También operan en negativo el dólar australiano (-0,54%), el dólar neozelandés (-0,56%) y el franco suizo (-0,28%). Bitcoin, por su parte, retrocede 0,37%.

Entre las materias primas, el oro cae 0,61% y la plata registra una baja más pronunciada de 1,46%. El paladio retrocede 1,79%, mientras que el acero HRC se mantiene prácticamente estable.

El complejo energético presenta una dinámica diferente. El petróleo Brent avanza 1,24%, mientras que el WTI gana 0,30%. También se observan subas en el gas natural y la gasolina RBOB, esta última con un avance de 2,24%.

En el mercado de granos predomina el tono negativo: la soja cae 0,55%, el maíz retrocede 0,98%, el trigo pierde 0,38%, la canola baja 0,47% y la avena cae 0,54%.

En el segmento de soft commodities y carnes, el ganado en pie retrocede 1,15% y el café cae 0,48%, mientras que el azúcar avanza 0,92% y el cacao registra una suba de 0,07%.

En conjunto, el panel de futuros refleja una mayor cautela sobre los activos de riesgo, con bajas generalizadas en los principales índices accionarios y metales preciosos. La suba del petróleo, particularmente del Brent, aparece como uno de los principales movimientos positivos dentro del mercado de commodities.

Boston Asset Manager S.A. — Resumen de prensa. No constituye recomendación de inversión.