Bonos soberanos lideran una rueda positiva; Merval mixto y Wall Street con rotación sectorial

Renta fija argentina: los soberanos en dólares sostienen la jornada

La renta fija local cerró con un sesgo mayormente favorable, con los bonos soberanos en dólares como protagonistas indiscutidos de la rueda. El movimiento fue especialmente pronunciado en el tramo largo de la curva, donde el GD46 lideró las ganancias con una suba de 1,4%, seguido por GD41 (+0,9%), AL41 (+0,8%) y un conjunto de referencias medias —GD38, AL35, AL30, GD30 y GD35— que avanzaron entre 0,6% y 0,7%. La mejora generalizada reflejó una recuperación en la percepción de riesgo soberano, con el mercado privilegiando los vencimientos de mayor duration ante señales de mayor apetito por activos emergentes.

Los bonos CER tuvieron una jornada más dispar. CUAP subió 0,8% y DIP0 avanzó 0,2%, mientras que TX28 (-0,8%), DICP, PAP0 y PARP retrocedieron entre 0,2% y 0,8%, evidenciando cierta toma de ganancias en el segmento indexado. Los BOPREAL mantuvieron el sesgo positivo de las últimas ruedas, con BPOC7 y BPOA7 anotando subas menores. En el segmento Dollar Linked, el TZV26 retrocedió 0,2%, reflejando menor demanda por cobertura cambiaria. Las Lecap cerraron prácticamente sin cambios, con leves avances en S17L6 y S14G6 en el tramo más corto.

Renta variable local: Merval sin dirección clara y fuerte dispersión sectorial

El mercado accionario argentino finalizó la rueda con una marcada divergencia entre sectores. El sistema financiero mostró resistencia —Banco Macro avanzó 1,8%, BBVA 0,9% y VALO 2,0%— aunque Supervielle sufrió la caída más pronunciada del panel con -4,7% y Galicia cedió 1,2%. En el segmento industrial, Loma Negra lideró las subas con +2,1% y Aluar aportó +0,6%, mientras que Ternium Argentina retrocedió 1,8%.

El sector energético fue el de peor desempeño relativo: TGS, TGNO4, CEPU, Pampa y Edenor cerraron todos en rojo, esta última con una baja de 1,6%. Telecomunicaciones también pesó sobre el índice, con Telecom cayendo 2,6%. Cresud e IRSA completaron el cuadro negativo en el segmento de consumo e inmobiliario. En síntesis, la rueda mostró una rotación defensiva dentro del panel, con el financiero actuando como sostén parcial ante la presión vendedora en energía, industriales seleccionados y tecnología.

Wall Street: rotación hacia pequeñas empresas y toma de ganancias en tecnología

Los principales índices de EE.UU. cerraron con resultados dispares, en una jornada marcada por la rotación desde el segmento tecnológico hacia acciones de menor capitalización. El Nasdaq Composite fue el índice de peor desempeño con una baja de 1,32% hasta los 26.166 puntos, presionado por una toma de ganancias generalizada en el sector de crecimiento. El S&P 500 cedió 0,37% y cerró en 7.472 puntos. En sentido contrario, el Dow Jones subió 0,29% hasta los 51.712 puntos y el Russell 2000 —referencia de pequeñas empresas— lideró las subas con un alza de 0,83% hasta los 3.004 puntos, evidenciando la preferencia de los inversores por segmentos con mayor exposición a la economía doméstica estadounidense.

Mercados globales: aversión al riesgo y fortaleza del dólar

El panorama internacional se deterioró en la sesión de futuros, con caídas generalizadas en los principales índices accionarios mundiales. El Nasdaq 100 lidera las pérdidas con -2,76%, seguido por el S&P 500 (-1,31%), el Euro Stoxx 50 (-1,32%) y el DAX (-0,96%). El VIX trepó 4,33%, reflejando mayor demanda de cobertura. El dólar se fortaleció frente a la mayoría de las divisas —el índice DXY subió 0,26%—, mientras que el dólar australiano fue la moneda más afectada con -0,92%. Bitcoin acompañó el deterioro del apetito por riesgo con una baja de 3,29%.

Los Treasuries mostraron avances en toda la curva, confirmando la búsqueda de activos refugio. En materias primas, los metales sufrieron correcciones importantes: la plata cayó 5,66%, el cobre retrocedió 2,15% y el oro cedió 1,64%. El petróleo también operó a la baja —WTI -0,86% y Brent -0,83%—, mientras los agrícolas mostraron un comportamiento mixto, con la soja y el maíz levemente al alza y el trigo y la canola en terreno negativo.