Instrumento del Día · 1 de abril de 2026
SUPV (SUPV)
Supervielle registró ingresos por intereses de 514,7 MM (+33,6% YoY) , reflejando el impacto del nivel de tasas sobre los activos remunerados. Sin embargo, esta mejora no se tradujo en una expansión significativa del margen financiero ni en una mejora de la rentabilidad operativa, evidenciando que el crecimiento de ingresos responde más a condiciones monetarias que a una expansión genuina del créd
Datos Clave
- financeTicker: SUPV
- paymentsCEDEAR: $2.747,50,
- trending_downVariación: -1,70%
- trending_upAcum. USD YTD: s/d
- calendar_monthInteranual: s/d
bar_chartResultados Recientes
Banco Supervielle presenta el perfil de riesgo más elevado dentro del sistema financiero argentino, con un beta de 1,59 a 1 año y 1,55 a 2 años, posicionándose por encima de sus principales comparables como Galicia, BBVA o Macro. Estos niveles implican que la acción no solo acompaña los movimientos del mercado, sino que los amplifica significativamente, reflejando una alta sensibilidad al ciclo económico y financiero local. En contextos de mejora macro, Supervielle tiende a sobreperformar; sin embargo, ante deterioros en las condiciones económicas, también es uno de los activos más castigados. Este comportamiento se explica por la naturaleza de su balance: el banco presenta una mayor exposición relativa al crédito más riesgoso, lo que lo vuelve particularmente sensible a la evolución de la mora, el ingreso real y las condiciones de financiamiento. En un entorno como el argentino, caracterizado por alta volatilidad macro, tasas reales variables y presión sobre la calidad crediticia, este perfil amplifica el riesgo. En términos relativos, Supervielle se posiciona como el banco de mayor beta dentro del sector, consolidando su carácter de activo más cíclico y volátil. En este sentido, su riesgo no proviene únicamente del mercado, sino de su mayor exposición a los segmentos más sensibles del crédito.
publicLectura Sectorial
Liquidez y Solvencia El hecho de que Banco Supervielle tenga el beta más alto del sistema no implica necesariamente un problema estructural de liquidez o solvencia, sino más bien una mayor sensibilidad al ciclo económico y financiero.
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