Mercado — jornada del 28 de octubre

Renta fija: los soberanos en dólares cerraron con subas, mientras la baja del tipo de cambio presionó a los instrumentos atados al dólar

Los bonos soberanos en dólares cerraron la jornada con subas generalizadas en su cotización en moneda dura. Entre los Globales, el GD46 lideró con un avance del 2,0%, seguido por el GD35 con +1,0% y el GD30 con +0,3%. Dentro de los Bonares, se destacó el AL29 con una mejora del 0,9%, mientras que el AE38 subió 0,6%, el AL30 y el AL41 avanzaron 0,3% y el AL35 un 0,2%. En pesos, en cambio, la mayoría de los títulos cerró en baja, con caídas de entre 0,2% y 0,7%, reflejando el retroceso del tipo de cambio implícito. La excepción fue el GD46, que subió 2,2% también en pesos, mientras que el AL29 cerró sin cambios.

Los bonos en pesos mostraron un comportamiento mixto y de baja magnitud. El TX28 y el DICP cedieron 0,3%, el CUAP 0,4% y el TX26 se mantuvo sin variación, mientras que el PARP subió 0,3%.

La baja del tipo de cambio se trasladó con más fuerza a los BOPREAL, que cerraron con caídas generalizadas. Las Series 1 de la Serie A y B registraron las mayores bajas, con -1,7% para el BPOA7 y -1,8% para el BPOB7, seguidas por el BPOD7, BPOB8 y BPOC7, que cedieron entre 1,0% y 1,1%.

Los instrumentos dollar-linked operaron prácticamente estables. El TZV28 cayó 0,4% y el D30O6 0,2%, mientras que la D31M7 y el TMVE8 subieron 0,2% y el TZV27 cerró sin cambios.

En el segmento de tasa fija, las Lecaps y Boncaps cerraron con variaciones mínimas, de entre -0,1% y +0,1%, a lo largo de toda la curva. Se destacaron por encima del resto el T641O, que subió 2,5%, y el T661O, con una mejora del 0,5%.

Merval: jornada de fuertes bajas con las energéticas y utilities a la cabeza

El S&P Merval cerró con una caída del 2,6% en pesos, hasta los 96.681 puntos, mientras que medido en dólares retrocedió un 1,0%. La diferencia entre ambas variaciones refleja una baja del tipo de cambio implícito de alrededor del 1,6% en la rueda, que amortiguó la caída en moneda dura.

Las mayores pérdidas se concentraron en el sector de utilities y energía. Ternium Argentina (TXAR) encabezó las bajas con un retroceso del 4,8%, seguida por Edenor (EDN) y Telecom (TECO2), que cayeron 4,3% cada una, Transener (TRAN) con -4,2%, Transportadora Gas del Norte (TGNO4) con -4,0% y Transportadora Gas del Sur (TGSU2) con -3,9%. Dentro de las petroleras y generadoras, YPF (YPFD) y Pampa Energía (PAMP) cedieron 2,8%, Central Puerto (CEPU) 2,7% y Loma Negra (LOMA) 2,5%. BYMA también tuvo una jornada negativa, con una baja del 2,9%, y Aluar (ALUA) retrocedió 2,3%.

El sector financiero mostró un comportamiento dispar. Supervielle (SUPV) y Grupo Galicia (GGAL) cayeron 2,2% y 2,1% respectivamente, mientras que Banco Macro (BMA) y BBVA (BBAR) limitaron sus pérdidas al 1,0% y 0,9%, y Grupo Valores (VALO) bajó 0,8%.

Del lado positivo, solo dos papeles lograron cerrar en alza: Cresud (CRES), que subió 1,4%, y Comercial del Plata (COME), con una mejora marginal del 0,1%. IRSA y Metrogas (METR) se mantuvieron prácticamente sin cambios, con bajas de apenas 0,2%.

Wall Street cerró en alza en una jornada marcada por la decisión de la Fed

Los principales índices de Wall Street finalizaron la rueda del 28 de octubre con subas moderadas. El Dow Jones avanzó 0,19% hasta los 52.475,10 puntos, tras oscilar entre un máximo de 52.634,32 y un mínimo de 52.335,43. El S&P 500 ganó 0,28% y cerró en 7.743,98 puntos, mientras que el Nasdaq subió 0,27% hasta las 26.549,85 unidades. El mejor desempeño del día lo tuvieron las empresas de menor capitalización, con el Russell 2000 avanzando 0,43% hasta los 2.831,09 puntos.

La jornada estuvo marcada por la decisión de la Reserva Federal, que mantuvo sin cambios las tasas de interés, y por el buen desempeño de los semiconductores, que ayudaron a impulsar al mercado en general hacia una rueda positiva. Tras el cierre, la atención se trasladó a los balances de Alphabet y Microsoft, cuyos resultados presionaban a los futuros tecnológicos en la previa de la rueda de hoy.

Futuros: la tecnología pesa en Wall Street tras los balances de Alphabet

Los futuros de los índices estadounidenses operan en terreno negativo, liderados por el Nasdaq 100, que cae 1,26%, mientras el S&P 500 retrocede 0,44% y el Dow Jones 0,34%. La presión se concentra en el sector tecnológico: Alphabet cae 10,5% en el premarket luego de reportar resultados decepcionantes en su negocio central de publicidad en búsquedas y una fuerte aceleración en el consumo de caja por su inversión en inteligencia artificial. Los resultados mixtos de Alphabet y Microsoft reavivaron las dudas sobre el retorno del elevado gasto en IA, en una jornada en la que el foco también estará en el dato de inflación, un día después de que la Reserva Federal mantuviera sin cambios las tasas de interés. En contraste, el Russell 2000 sube 0,14% y el VIX avanza 1,08%. En el resto del mundo, Europa muestra un tono más positivo, con el DAX ganando 0,70% y el Euro Stoxx 50 estable, mientras el Nikkei 225 cede 0,56%.

En renta fija, los futuros de Treasuries operan con leves subas a lo largo de toda la curva, desde el bono a 2 años hasta el de 30 años, reflejando una búsqueda moderada de cobertura. En monedas, el dólar sube 0,06%, con el euro cediendo 0,14% y el dólar australiano 0,28%, mientras el Bitcoin cae 1,82%.

En commodities predominan las bajas. El petróleo retrocede, con el WTI cayendo 0,83% y el Brent 0,80%, ante renovadas expectativas de negociaciones que alivien las tensiones en Medio Oriente. Los metales también operan en rojo: el oro cede 0,45%, la plata 2,17%, el platino 3,40% y el cobre 1,26%. En granos, la soja baja 0,63% y el maíz 0,11%, mientras el trigo sube 0,13%. Entre los softs y carnes, se destaca el avance del azúcar (+2,27%) y la fuerte caída de los cerdos magros (-5,52%) y del ganado en pie (-1,53%).

Boston Asset Manager S.A. — Resumen de prensa. No constituye recomendación de inversión.