Mercado — jornada del 17 de septiembre

Renta fija: cierre mixto, con buena performance de los bonos CER

El mercado de renta fija argentino cerró la jornada con un comportamiento mixto entre los distintos segmentos. Los bonos ajustados por CER finalizaron con avances generalizados, mientras que los soberanos en dólares mostraron una dinámica más heterogénea, con mayor presión sobre algunos títulos de mayor duration.

En el segmento CER, las principales subas fueron para TX26 (+0,7%), PARP (+0,6%), CUAP y TZX27 (+0,4%). DICP y TX28 avanzaron +0,4% y +0,2%, respectivamente, mientras que TZX28 cerró con una mejora de +0,1%. El comportamiento del segmento refleja una jornada favorable para los instrumentos vinculados a la inflación.

Entre los bonos a tasa fija en pesos, el TY30P se destacó con una suba de +0,9%, mientras que el TO26 terminó prácticamente sin cambios. Las Lecap también finalizaron con variaciones positivas: S30O6 +0,2%, S30N6 +0,1% y S30S6 +0,1%.

Los BOPREAL, por su parte, cerraron en terreno negativo. El BPOA7 retrocedió -0,6%, mientras que el BPOC7 cayó -0,3%.

En la deuda soberana en dólares, el cierre fue más dispar. GD29 avanzó +0,5%, AO29 +0,2% y AE38 +0,1%, mientras que GD30 terminó sin cambios. En el extremo negativo, AL41 cayó -0,7%, GD35 -0,6%, GD41 -0,4% y GD46 -0,1%. La presión se concentró principalmente en bonos de mayor duration.

En las especies denominadas directamente en dólares, AO29D (+0,8%), GD29D (+0,5%), GD30D (+0,4%) y AE38D (+0,4%) finalizaron al alza. AL41D, en cambio, registró la mayor caída del segmento, con -0,9%.

El cierre deja así una mayor firmeza en los instrumentos CER y una dinámica selectiva dentro de la deuda soberana en dólares, donde los bonos cortos y algunos títulos intermedios mostraron mejor comportamiento relativo, mientras que varios bonos largos terminaron la rueda con bajas.

Acciones argentinas: el Merval cerró con una suba del 1,1%, impulsado por energéticas e inmobiliarias

El mercado accionario argentino cerró la jornada en terreno positivo. El índice Merval avanzó 1,1% hasta los 3.061.512 puntos, mientras que medido en dólares registró una mejora de 1,2%, ubicándose en 1.921 puntos.

La rueda estuvo marcada por una amplia mayoría de acciones con variaciones positivas. Entre las principales subas se destacaron CRES, que avanzó 6,3%, IRSA (+5,6%), TGNO4 (+5,6%) y CEPU (+5,2%). También tuvieron una jornada positiva VALO (+3,6%), TECO2 (+2,5%), BYMA (+2,4%) y TRAN (+1,6%).

Dentro del sector energético, CEPU y TGNO4 se ubicaron entre las acciones de mejor desempeño de la jornada, mientras que EDN avanzó 1,4% y TGSU2 terminó prácticamente estable, con una suba de apenas 0,1%. PAMP, en cambio, fue una de las pocas acciones del panel líder que cerró en terreno negativo, con una caída de 0,7%.

Las acciones financieras también finalizaron mayormente al alza. BMA subió 1,5%, BBAR 1,4%, SUPV 0,5% y GGAL 0,6%. Sin embargo, el comportamiento diario positivo no modifica la evolución acumulada del segmento: todas ellas continúan mostrando variaciones negativas en el año.

En el sector inmobiliario, CRES e IRSA concentraron algunas de las mayores subas de la rueda, con avances de 6,3% y 5,6%, respectivamente. METR también terminó en positivo, con una mejora de 0,6%.

Por el lado negativo, YPFD retrocedió 0,5%, luego de haber acumulado una suba de 5,2% durante el mes y de 59,1% en el año. LOMA cayó 0,4%, mientras que PAMP perdió 0,7%. El resto de las especies registró variaciones positivas o prácticamente neutras.

En términos de desempeño anual, YPFD continúa destacándose con una suba acumulada de 59,1%, seguida por TECO2 (+26,9%), CRES (+6,4%), METR (+5,1%) y TRAN (+3,2%). En el extremo opuesto, SUPV (-25,4%), COME (-31,5%), LOMA (-20,7%), TGNO4 (-23,1%) y EDN (-18,0%) presentan las mayores caídas acumuladas.

En síntesis, el Merval cerró con una jornada positiva y una recuperación generalizada del panel líder, con especial protagonismo de CRES, IRSA, TGNO4 y CEPU. La suba también se trasladó al índice medido en dólares, aunque la evolución acumulada del año continúa siendo dispar entre sectores y compañías.

Wall Street cerró con fuertes subas, liderada por el Nasdaq

Los principales índices de Wall Street cerraron la rueda del 17 de septiembre con avances generalizados, destacándose especialmente las acciones tecnológicas.

El Nasdaq Composite lideró las ganancias con una suba de 1,69%, hasta los 26.418,30 puntos, luego de operar entre un máximo de 26.460,64 y un mínimo de 26.289,94 puntos.

El S&P 500 también tuvo una jornada positiva y avanzó 1,14%, cerrando en 7.637,76 puntos. Durante la rueda alcanzó un máximo de 7.646,86 y un mínimo de 7.611,81 puntos.

Por su parte, el Dow Jones registró una suba de 0,61%, hasta los 51.778,04 puntos, con un máximo intradiario de 51.935,97 y un mínimo de 51.607,65.

El segmento de pequeña capitalización, representado por el Russell 2000, también terminó en terreno positivo, aunque con una magnitud menor: avanzó 0,55%, hasta los 2.874,63 puntos.

En conjunto, la rueda dejó un cierre claramente positivo para los principales índices estadounidenses, con una mayor fortaleza relativa en el sector tecnológico, dado que el Nasdaq (+1,69%) superó ampliamente el desempeño del S&P 500 (+1,14%) y del Dow Jones (+0,61%).

Futuros internacionales: Wall Street opera estable, mientras Europa y el petróleo retroceden

Los futuros de los principales índices de Wall Street muestran un comportamiento mixto en la previa de la rueda, con movimientos acotados entre los principales activos. El S&P 500 registra una baja marginal de 0,03%, mientras que el Nasdaq 100 avanza 0,19%. En tanto, los futuros del Dow Jones retroceden 0,25% y los del Russell 2000 caen 0,34%.

En Europa, el tono es más negativo. Los futuros del Euro Stoxx 50 bajan 1,18%, mientras que el DAX alemán retrocede 1,12%. En Asia, el Nikkei 225 avanza 0,41%. Por su parte, el VIX registra una suba de 0,43%, señalando un ligero incremento de la volatilidad esperada.

En el mercado de tasas estadounidense, los futuros muestran bajas en los principales tramos de la curva. El Treasury a 2 años retrocede 0,06%, el 5 años cae 0,15% y el 10 años disminuye 0,19%, mientras que el Ultra Bond también presenta una variación negativa cercana al 0,15%.

En monedas, se observa una marcada debilidad del yen japonés, que cae 1,17%, mientras que el euro retrocede 0,13% y la libra esterlina 0,07%. En sentido contrario, el franco suizo avanza 0,11%, el dólar australiano 0,14% y el dólar neozelandés 0,34%. El Bitcoin se destaca con una suba de 1,87%.

En commodities, el oro avanza 0,27%, mientras que la plata sube 1,63% y el paladio registra una mejora de 2,83%. En el sector energético, el petróleo opera a la baja: el WTI retrocede 0,94% y el Brent cae 1,22%. El gasoil, en cambio, muestra una mejora de 0,62%.

Entre los granos, predominan las bajas. Los futuros de soja caen 0,81%, el maíz retrocede 0,19%, el trigo baja 0,45% y la mayor caída corresponde a avena, con -2,10%. En los soft commodities se destaca la fuerte baja del cacao, de 5,53%.

En conjunto, los futuros anticipan una apertura estable para Wall Street, con una leve ventaja para el segmento tecnológico, mientras que Europa presenta una señal más negativa. A nivel de commodities, el petróleo continúa bajo presión, mientras que los metales preciosos muestran un comportamiento positivo, especialmente plata y paladio.

Boston Asset Manager S.A. — Resumen de prensa. No constituye recomendación de inversión.