Mercado 13.08

Renta fija

Ayer, con el mercado cerrado, la renta fija argentina mostró un comportamiento mixto. En los bonos CER, predominaron las bajas: CUAP cayó 1,2%, mientras que PAP0 retrocedió 2,1%. En el resto de la curva, DICP bajó 0,1%, DIP0 terminó sin cambios, PARP avanzó 0,1%, TX26 ganó 0,1%, TX28 subió 0,3%, TZX27 no presentó variaciones y TZX28 cedió 0,2%.

Los bonos a tasa fija también cerraron con saldo positivo, con TO26 avanzando 0,3%. En los BOPREAL, BPOA7 ganó 0,3% y BPOC7 subió 0,1%.

Por el lado de los bonos soberanos en dólares, el movimiento fue mayormente estable y con leves variaciones. En pesos, AL30 y GD30 lideraron las subas, con avances de 0,2% y 0,3%, respectivamente, mientras que AL29, AE38 y GD35 finalizaron sin cambios. En el extremo negativo, GD41 cayó 0,4%, seguido por AL41, con una baja de 0,2%, y AL35, con -0,1%.

En las especies dólar linked/cotización D, se observó un mejor desempeño en los títulos globales de corto y mediano plazo: GD29D subió 1,0% y GD30D avanzó 0,6%, mientras que AL29D ganó 0,1% y AL30D 0,2%. En contraste, GD35D y GD41D retrocedieron 0,6%, mientras que AL35D, AL41D y GD38D también cerraron en terreno negativo.

Finalmente, las Lecap registraron una jornada prácticamente positiva en toda la curva: S14G6, S30N6 y S30O6 avanzaron 0,1%, mientras que S30S6 ganó 0,1% y S31G6 terminó estable. En términos generales, la rueda dejó una mayor presión vendedora sobre algunos bonos CER largos, mientras que los títulos de corto plazo y varias Lecap mostraron mayor estabilidad.

Merval y renta variable

el Merval volvió a operar en terreno negativo y registró una baja de 0,8%, hasta los 2.999.523,98 puntos. En dólares, sin embargo, el Merval USD avanzó 0,8%, ubicándose en US$1.892,27.

Dentro de las acciones líderes, predominó el tono negativo, con BBAR como una de las principales bajas, al retroceder 3,0%, seguida por LOMA (-2,1%) y ALUA y TXAR, ambas con -2,0%. También mostraron descensos TGNO4 (-1,7%), EDN (-1,6%), BYMA (-1,3%), VALO (-1,1%), SUPV (-1,0%) y BMA, CEPU y COME (-0,9%).

Entre los bancos, BBAR lideró las pérdidas con una caída de 3,0%, mientras que BMA cedió 0,9%, SUPV bajó 1,0% y GGAL retrocedió 0,2%. En el sector energético también prevalecieron las bajas, con EDN (-1,6%), TGNO4 (-1,7%) y PAMP (-0,6%), mientras que TGSU2 avanzó 0,4%.

En sentido contrario, algunas especies lograron cerrar en positivo. METR se destacó con una suba de 5,4%, seguida por CRES (+1,6%) e IRSA (+1,5%). También terminaron con avances TGSU2 (+0,4%), TECO2 (+0,2%) y TXAR no presentó variación? No: TXAR cayó 2,0%, por lo que la mejora estuvo concentrada principalmente en METR, CRES e IRSA.

En términos generales, la rueda dejó un Merval presionado por las bajas de las acciones bancarias, energéticas e industriales, mientras que algunas compañías puntuales lograron desacoplarse de la tendencia. A nivel mensual, el índice acumula una caída de 8,9%, reflejando la persistencia de la volatilidad y la cautela entre los inversores.

Futuros internacionales: mercados europeos avanzan mientras el petróleo y los metales operan a la baja

Los futuros de los principales mercados internacionales muestran un sesgo levemente positivo en las bolsas europeas, mientras que Wall Street presenta un comportamiento mixto y las materias primas registran importantes movimientos, especialmente en el segmento energético.

En Estados Unidos, los futuros del S&P 500 avanzan 0,15%, mientras que el Dow Jones sube 0,25% y el Russell 2000 gana 0,03%. En sentido contrario, los futuros del Nasdaq 100 retroceden 0,02%, mostrando una apertura prácticamente estable para el sector tecnológico.

En Europa, el tono es más favorable: el Euro Stoxx 50 sube 0,47% y el DAX alemán avanza 0,37%, mientras que el VIX cae 0,77%, señalando una menor aversión al riesgo en los mercados. En Asia, el Nikkei 225 registra una baja de 0,17%.

En el mercado de monedas, los movimientos son acotados. El euro y el yen avanzan 0,08%, mientras que la libra esterlina gana 0,01% y el franco suizo sube 0,04%. En contraste, el dólar australiano cae 0,14% y el dólar neozelandés retrocede 0,22%.

En la renta fija estadounidense, los futuros de los Treasuries muestran leves bajas en sus rendimientos, con el bono a 2 años en +0,03%, el 5 años en +0,11% y el 10 años en +0,12%.

Entre las materias primas, se destaca la fuerte caída del petróleo: el WTI retrocede 2,22%, mientras que el Brent baja 1,94%. También operan en negativo el oro (-0,31%) y la plata (-0,46%), mientras que el paladio registra una de las mayores bajas del complejo de metales, con -2,21%.

En el mercado agrícola, la tendencia es mixta: la soja cae 0,21% y el maíz retrocede 0,77%, mientras que el trigo avanza 0,35%. Entre los soft commodities, el café baja 0,70%, el algodón pierde 1,78% y el azúcar sube 0,91%.

En conjunto, los futuros anticipan una apertura mixta para Wall Street, con mayor fortaleza en los índices europeos, mientras que la marcada caída del petróleo y la debilidad de varios metales constituyen los principales focos de atención en el mercado internacional.